“加息”成了近日最热门的话题。细心者不难发现，尽管央行对一年期存贷款利率调整采取了对称加息的形式，但对2年以上存贷款利率调整却采取了不对称做法，即两年、三年和五年期存款利率分别上浮0.46、0.52和0.60个百分点，而两年以上贷款利率却均上调0.20个百分点。
理财专家指出，央行针对一年期和其他年限存贷款利率调整的不同做法，折射出央行面对通胀压力、资产价格上涨和经济增速下滑之间的多重选择。需要注意的是，加息后本外币理财产品走势将分化，内地的信托产品预期收益率或将超过10%。
现状：加息难改“负利率”
今年以来，加息之声便不绝于耳。2月份CPI涨至2.7%后，银行存款已进入负利率时期。
对于此次长期存贷款利率加幅不对称的做法，业内人士认为，这反映了中央的两个担忧：一方面，货币当局希望调控房地产价格；另一方面，担心对经济走势的副作用，所以对贷款利率调整颇为谨慎。这也表明中央仍然关注借款人的债务负担及对经济复苏带来的影响。长期贷款增加20个基点，反映出政策制定者相当谨慎。
加息对老百姓来说，最直接的变化就是利息收益的提高。以10万元存款一年期的实际收益为例，在加息之前是2250元，而在加息之后上涨到2500元。
不过，相比9月份的CPI同比上涨了3.6%，加息后百姓仍将处在“负利率时代”，10万元存在银行一年要“缩水”1000多元。
理财产品：本外币理财产品走势将分化
加息对人民币和外币理财产品的影响也将显而易见。统计数据显示，今年三季度到期的7461只银行理财产品中，新型股份制商业银行产品的平均实际收益率为2.90%。不过，今后的理财产品收益将提高。
理财专家指出，央行加息后，许多产品的收益率会水涨船高。同时，为留住高端客户的资金，部分银行也将代销更高收益的信托产品。理财专家预言，热门的信托产品的投资方式将以权益投资和股权投资为主，投资领域以房地产领域为主。此类信托产品的期限多集中在2-3年之间，起点在百万元，预期年收益率可能提高到10%以上。
不过对于外币理财产品，业内人士的态度分外谨慎。由于投资外币理财产品不仅要承担产品本身价格波动风险，还要承担可能的汇兑损失，在当前形势下，外币理财产品年收益率达到8%左右才能保本，因此业内人士建议人们要慎重选择一年期外币理财产品。
保险：万能险、分红险收益率可能上涨
近日，太平洋保险公布的9月份万能险结算利率为3.85%；中国平安公布的9月万能险结算利率为3.75%；泰康人寿一款万能险9月份的结算利率为3.875%。理财专家表示，加息之后，万能险的收益或将提高。
理财专家指出，加息后，银行目前主推的稳健型理财产品，尤其是超短期稳健型理财产品的预期收益率将随之上调。与此同时，债券由于在一定期限内收益率不变，价格将受到加息的负面影响。因此，在我国有可能进入加息通道的背景下，期限较短、收益率浮动的风险性投资产品将更具优势，而投资者在选择记账式国债、纯债型基金时应谨慎。
而在央行宣布加息后，由于万能险投资品种主要集中在大额存单、协议存款等稳健型品种，所以在利率上调后，万能险收益率有望集体恢复到4%以上的水平。此外，主要投资渠道为国债、企业债、协议存款、基金的分红险也将水涨船高，收益出现上涨。
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7天理财产品收益率接近一年期存款
10月20日起的意外加息，使得最新发行的人民币理财产品收益率纷纷“水涨船高”。昨日，记者走访长沙多家银行发现，此次加息后，各银行短期人民币理财产品的收益率均开始小幅上浮。其中，7天型理财产品的收益率最高升至2.4%，与同期一年期存款只差0.1个百分点。不过，银行人士提醒称，目前仍有部分在售人民币理财产品为加息前所设计，收益率仍维持加息前的水平。市民近期要买理财产品不妨再等一等。
记者昨日查询银行新售理财产品发现，加息后新上市的仍以1年期以下的短期理财产品为主。包括中信银行、工商银行等多家银行本周发行的理财产品都上调了预期收益率。半年期的理财产品此前只有3.5%，而现在有3.8%；一年期产品此前只有3.8%，而现在有4.2%。其中，光大银行21日发行的一款期限190天的理财产品，起点为10万元，预期年化收益率为3.65%，比原先同款产品收益率上调了0.2个百分点。
而加息之后上市的超短期的7天型理财产品更是打起了“收益率大战”。昨日截止认购的招行一款7天理财计划预期年化收益率达到2.40%。这与同期一年期存款只差0.1个百分点。
目前，活期存款的收益率为0.36%，7天通知存款年收益率为1.35%，同样是10万元，活期存款7天利息只有6.9元，7天通知存款利息有26元，而买银行7天理财产品却可以赚46元。
银行人士表示，多数稳健型理财产品都挂钩信贷类资产，而这些资产并不随着利率变化随时调整。此外，加息按理会推高银行理财产品的收益水平，但考虑到新产品从设计到向银监会报批再到网点销售仍需要一段时间，银行大规模调高理财产品收益率将在11月份左右。
